Vol. 8 No. 2 (2025): May 2025
Artikel

PENGARUH EARNING POWER, LEVERAGE, DAN FREE CASH FLOW TERHADAP MANAJEMEN LABA DENGAN KEPEMILIKAN INSTITUSIONAL

PDF
  • Alya Ramadhani,
  • Nurlaili Nurlaili,
  • Yulistia Devi
Alya Ramadhani
Universitas Islam Negeri Raden Intan Lampung
Nurlaili Nurlaili
Universitas Islam Negeri Raden Intan Lampung
Yulistia Devi
Universitas Islam Negeri Raden Intan Lampung

Published 2025-06-01

How to Cite

PENGARUH EARNING POWER, LEVERAGE, DAN FREE CASH FLOW TERHADAP MANAJEMEN LABA DENGAN KEPEMILIKAN INSTITUSIONAL. (2025). JOURNAL OF SCIENCE AND SOCIAL RESEARCH, 8(2), 3322-3332. https://doi.org/10.54314/jssr.v8i2.2956

Abstract

Abstract: The growing practice of earnings management by businesses, particularly those in the healthcare industry listed on the Indonesia Stock Exchange (IDX) for the 2022–2023 period, is what spurred this study. Financial reports may lose credibility as a result of this technique since the data presented no longer accurately depicts the state of the business. Earning power, leverage, and free cash flow are some of the characteristics that are thought to be the primary causes of earnings management. Nonetheless, institutional ownership is thought to be able to regulate the connection between these elements and earnings management strategies due to its substantial monitoring role. This study uses a quantitative technique and secondary data from the annual reports of 25 companies in the healthcare sector. The analysis techniques used are panel data regression and moderated regression analysis (MRA), both of which are made possible by the EViews 12 program. The results of the study show that free cash flow and earning power considerably deteriorate earnings management, whereas leverage greatly enhances it. Additionally, it has been shown that while institutional ownership can lessen the effect of free cash flow on earnings management, it is unable to lessen the influence of earning power and leverage. This research highlights how crucial institutional ownership is in regulating earnings management techniques, particularly in light of the post-pandemic economic recovery.

 

Keyword: earnings management, earning power, free cash flow, institutional ownership, leverage.

 

Abstrak: Meningkatnya praktik ini didasarkan pada manajemen laba perusahaan, termasuk perusahaan dengan terdaftar pada Bursa Efek Indonesia (BEI) antara tahun 2022 dan 2023. Praktik ini dapat mengurangi kredibilitas laporan keuangan karena informasi yang diberikan tidak mencerminkan keadaan sebenarnya perusahaan. Karena memiliki fungsi pengawasan yang kuat, kepemilikan institusional diperkirakan mampu memoderasi hubungan antara elemen-elemen tersebut dengan praktik manajemen laba. Di sisi lain, beberapa elemen, seperti kekuatan pendapatan, leverage, dan aliran kas bebas, dianggap sebagai pemicu utama munculnya manajemen laba. Pendekatan kuantitatif dipakai pada kajian ini, juga data sekunder dengan digunakan berasal dari laporan tahunan 25 perusahaan dalam bidng perawatan kesehatan. Analisis regresi moderat (MRA) dan regresi data panel dijalankan menggunakan program EViews 12. Perolehan kajian memerlihatkan bahwasanya kepemilikan institusional memoderasi dampak free cash flow pada manajemen laba, tetapi dampak earning power dan leverage sangat negatif. Hasil ini menunjukkan betapa pentingnya kepemilikan institusional dalam mengatur praktik manajemen laba, terutama dalam pemulihan ekonomi setelah pandemi.

 

Kata kunci: earning power, free cash flow, kepemilikan institusional, leverage, manajemen laba.

PDF

Downloads

Download data is not yet available.

References

  1. Agustia, D. (2013). Pengaruh Faktor Good Corporate Governance, Free Cash Flow, dan Leverage Terhadap Manajemen Laba. Jurnal Akuntansi Dan Keuangan, 15(1), 87–100. https://doi.org/10.9744/jak.15.1.27-42
  2. Angelina, E., & Atiningsih, S. (2021). Kepemilikan Institusional Sebagai Pemoderasi Pengaruh Leverage, Ukuran Perusahaan dan Sensitivitas Kekayaan Eksekutif Terhadap Manajemen Laba. Indicators : Journal of Economic and Business, 2(1), 237–248. https://doi.org/10.47729/indicators.v2i1.62
  3. Arisandy, Y. (2015). Manajemen Laba Dalam Prespektif Islam. Mizani, 25(2), 125–143.
  4. Binekasri, R. (2024). Kimia Farma (KAEF) Rugi Ini Dia Penyebabnya. CNBC Indonesia. https://doi.org/https://www.cnbcindonesia.com/market/20240603100555-17-543262/kimia-farma--kaef--rugi-rp-148-triliun-di-2023-ini-dia-penyebabnya
  5. Effendi, B. (2020). Manajemen Laba: Kontribusi Profitabilitas, Ukuran Perusahaan, dan Leverage Pada Perusahaan Tekstil dan Garmen yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia. STATERA: Jurnal Akuntansi Dan Keuangan, 2(2), 159–166. https://doi.org/10.33510/statera.2020.2.2.159-166
  6. Hardani, Auliya, N. H., Andriani, H., Fardani, R. A., Ustiawaty, J., Utami, E. F., Sukmana, D. J., & Istiqomah, R. R. (2020). Buku Metode Penelitian Kualitatif & Kuantitatif (Issue April). Pustaka Ilmu.
  7. Humas Sekretariat Kabinet. (2023). Masuki Masa Transisi Pandemi, Presiden: Harus Tetap Waspada. Sekretariat Kabinet Republik Indonesia. https://doi.org/https://setkab.go.id/masuki-masa-transisi-pandemi-presiden-harus-tetap-waspada/
  8. Islamiah, F., & Apollo. (2020). Pengaruh Perencanaan Pajak, Ukuran Perusahaan Dan Leverage Terhadap Manajemen Laba. Jurnal Ilmu Manajemen Terapan, 1(3), 225–230. https://doi.org/10.31933/jimt.v1i3.98
  9. Itrade, C. (2024). Pendapatan Turun, Rugi Indofarma Meningkat Di 2023. Itrade, CGS. https://doi.org/https://itrade.cgsi.co.id/pendapatan-turun-rugi-indofarma-meningkat-di-2023
  10. Masalu, R. P. A., & Riduwan, A. (2022). Pengaruh Profitablitas, Leverage, dan Ukuran Perusahaan terhadap Nilai Perusahaan Sektor Healthcare. Jurnal Ilmu Dan Riset Akutansi, 11(6), 2.
  11. Raka, R., & Suhartono, S. (2018). Kemampuan Kepemilikan Institusional Memoderasi Pengaruh Earning Power, Leverage, Dan Ukuran Perusahaan Terhadap Manajemen Laba. Jurnal Bina Akuntansi, 5(2), 164–195. https://doi.org/10.52859/jba.v5i2.8
  12. Saraswati, R., Atiningsih, S., & Bank BPD Jateng, S. (2021). Peran Kepemilikan Institusional Dalam Memoderasi Pengaruh Earning Power, Leverage, Dan Free Cash Flow Terhadap Earning Management. Jurnal Akuntansi, 16(1), 47–58.
  13. Triyana, T., Wiharno, H., & Nurfatimah, S. S. (2020). Pengaruh Pengungkapan Corporate Social Responsibility, Free Cash Flow Dan Ukuran Perusahaan. Jurnal Ekonomi Akuntansi Dan Manajemen, 1(1), 1–11. https://www.journal.uniku.ac.id/index.php/jeam/article/view/3924
  14. Yendrawati, R., & Asy’ari, E. F. (2017). The Role of Corporate Governance as a Leverage Moderating and Free Cash Flow on Earnings Management. Jurnal Keuangan Dan Perbankan, 21(3), 412–424. https://doi.org/10.26905/jkdp.v21i3.704

Most read articles by the same author(s)

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 > >>